cygcheckコマンドでcygwinパッケージのバージョンを調べることで、Cygwinのバージョンを確認できます。
$ cygcheck -c cygwin Cygwin Package Information Package Version Status cygwin 1.7.25-1 OK
Cygwin Terminalのタイトルバーのアイコンをクリックし[Options]を選択することで、各種の設定画面が表示されます。